I mercati statunitensi avanzano grazie ai dati sull'inflazione e all'ottimismo di Intel nel settore tecnologico

Wall Street ha aperto venerdì con una nota di cauto ottimismo, mentre gli investitori si sono posizionati in vista del rapporto sull'inflazione statunitense, atteso da tempo, che dovrebbe ricalibrare le aspettative politiche della Federal Reserve. I futures per tutti e tre i principali indici - Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq 100 - sono saliti, estendendo una settimana di modesti guadagni alimentati dalle sorprese sugli utili e dall'allentamento delle tensioni geopolitiche sulle materie prime globali.

Alle 4 a.m. ET, i futures del Dow hanno guadagnato lo 0,1%, i contratti del S&P 500 sono saliti dello 0,2% e quelli del Nasdaq 100 sono saliti dello 0,2%.2 % e i future del Nasdaq sono avanzati dello 0,4 %, lasciando intendere un tono di mercato resiliente nonostante la persistente incertezza macroeconomica.

Anticipazione in vista dell'indice dei prezzi al consumo

Tutti gli occhi sono ora puntati sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) di settembre, la prima importante pubblicazione macro dall'inizio della chiusura del governo statunitense. Il rapporto - ritardato dalla prolungata impasse di bilancio, ora la seconda più lunga nella storia degli Stati Uniti - dovrebbe mostrare un'inflazione annuale ancora intorno al 3%, sottolineando il delicato gioco di equilibri della Fed tra il raffreddamento dei prezzi e il mantenimento della crescita.

Gli operatori considerano i dati dell'IPC come cruciali: una stampa più calda del previsto potrebbe rimandare i tagli dei tassi previsti al 2026, mentre una lettura più morbida convaliderebbe le speranze del mercato di un allentamento delle politiche.

Nonostante la paralisi fiscale a Washington, i mercati azionari sono rimasti fermi. Il S&P 500 rimane in rialzo dell'1,1% per la settimana, mentre sia il Dow che il Nasdaq segnano circa 1,2% di guadagno, suggerendo che gli investitori sono disposti a guardare oltre il rumore di breve termine in previsione di una rinnovata forza degli utili.

La svolta di Intel riaccende l'ottimismo sui semiconduttori

Il sentiment tecnologico ha ricevuto una forte spinta dopo che Intel Corporation ha registrato una sorprendente sorpresa sugli utili. Il chipmaker ha riportato 13,7 miliardi di dollari di ricavi nel terzo trimestre, battendo le stime di consenso di Bloomberg di 13,15 miliardi di dollari e superando i 13,28 miliardi di dollari dello scorso anno. L'utile per azione rettificato è stato di 0,23 dollari, ben al di sopra delle previsioni di 0,01 dollari, segnando una drammatica inversione di tendenza rispetto alla perdita di 0,46 dollari del 2024.

Le azioni di Intel hanno registrato un balzo dell'8% nelle contrattazioni after-hours, il più forte aumento in una singola sessione da mesi.

L'amministratore delegato Lip-Bu Tan ha inquadrato il rimbalzo come parte di una più ampia svolta tecnologica. "L'intelligenza artificiale sta accelerando la domanda di calcolo e sta creando opportunità interessanti in tutto il nostro portafoglio", ha dichiarato, facendo riferimento sia alla ripresa produttiva di Intel sia al suo riposizionamento verso l'architettura dei processori di nuova generazione.

John Pitzer, responsabile delle relazioni con gli investitori di Intel, ha dichiarato a Yahoo Finance che l'azienda è ora "ben posizionata per svolgere un ruolo più significativo nell'intelligenza artificiale", facendo eco all'entusiasmo generale del settore dopo i forti risultati ottenuti da Nvidia, AMD e altri produttori di chip all'inizio di questo trimestre.

I risultati hanno contribuito a risollevare il sentiment del settore dei semiconduttori, storicamente uno dei barometri più sensibili dei cicli di investimento delle aziende e della fiducia economica.

Ristrutturazioni aziendali e movimenti occupazionali

Oltre a ciò, le azioni di Target (TGT) sono salite dopo che il rivenditore ha confermato i piani per tagliare circa l'8% della sua forza lavoro aziendale - la sua prima grande ristrutturazione in oltre un decennio. La mossa è stata pensata per snellire le operazioni e proteggere i margini in un contesto di raffreddamento della spesa discrezionale.

Sebbene i licenziamenti segnalino una disciplina dei costi piuttosto che una sofferenza, essi evidenziano come i grandi distributori continuino ad adattarsi al cambiamento dei modelli di consumo modellati dall'inflazione, dalla concorrenza online e dalla fluttuazione del sentimento delle famiglie.

Il petrolio sale sulle sanzioni russe

Le materie prime hanno aggiunto una dimensione volatile alla sessione di venerdì. I prezzi del greggio si stavano dirigendo verso il più grande guadagno settimanale da giugno dopo che gli Stati Uniti hanno imposto sanzioni ai giganti energetici russi Rosneft PJSC e Lukoil PJSC.

Il Brent è stato scambiato vicino ai 66 dollari al barile, con un aumento di circa il 7% nella settimana, mentre il West Texas Intermediate ha oscillato appena sotto i 62 dollari. Le sanzioni hanno interrotto i flussi di greggio russo verso i principali acquirenti in India e hanno spinto le raffinerie statali cinesi a sospendere gli acquisti, alimentando i timori di una tensione di approvvigionamento a breve termine.

Il ministro del petrolio del Kuwait ha comunque segnalato che l'OPEC è pronta ad aumentare la produzione se necessario, cercando di bilanciare i prezzi evitando un eccessivo restringimento del mercato.

I mercati pesano la politica, i guadagni e la geopolitica

Con la stampa dell'inflazione prevista per le 8:30 a. m.ET, gli investitori si trovano di fronte a un'intersezione di catalizzatori: una Fed dipendente dai dati, profitti societari resistenti e una rinnovata volatilità del mercato dell'energia.

Per gli strateghi azionari, il messaggio è sfumato. Il ciclo degli utili rimane favorevole, ma la politica monetaria e i rischi geopolitici continuano a dettare il sentiment. "È un mercato da trader, in cui la narrativa si trasforma più velocemente dei fondamentali", ha osservato un analista di Wall Street.

Per ora l'ottimismo regge. Mentre l'S&P 500 si dirige verso il terzo guadagno settimanale in un mese e il Nasdaq rimbalza dai minimi di settembre, i mercati statunitensi sembrano aver trovato il loro equilibrio tra pazienza e posizionamento.

La domanda è se i prossimi dati sull'inflazione manterranno questo equilibrio intatto o lo faranno pendere ancora una volta verso la volatilità.

Fonte: Yahoo Finanza - "Mercato azionario oggi: Dow, S&P 500, Nasdaq Futures Climbures as Key CPI Inflation Report Looms" (24 ottobre 2025)
Scritto da Brian Leclere